股東權(quán)益知多少：知情權(quán)，你知情嗎

知情權(quán)是投資者享有的一項(xiàng)最基本的權(quán)利，投資者小費(fèi)阿姨并不是很了解這項(xiàng)權(quán)利。據(jù)投服中心與上交所聯(lián)合發(fā)布的《投資者權(quán)益知識(shí)調(diào)查報(bào)告》顯示，像小費(fèi)阿姨這樣的投資者不在少數(shù)，大多數(shù)投資者僅“基本了解”自身的權(quán)利，對(duì)知情權(quán)的了解程度僅為63%。 

投資者知情權(quán) 

小費(fèi)阿姨很費(fèi)解，到底什么是投資者的知情權(quán)，投資者對(duì)哪些信息享有知情權(quán)？小費(fèi)阿姨聽(tīng)了鄰近馮大爺?shù)慕榻B，還是稀里糊涂的，于是向小鐘老師尋求幫助。 

小費(fèi)阿姨：老師，知情權(quán)到底是什么的權(quán)利?。?nbsp;

小鐘老師：投資者知情權(quán)是指投資者依法享有了解被投資對(duì)象等相關(guān)主體及其活動(dòng)實(shí)質(zhì)情況的權(quán)利。因投資者投資類(lèi)型和范圍不同，投資者的知情權(quán)的內(nèi)容也有所不同。上市公司投資者的知情權(quán)，就是有了解所投資上市公司真實(shí)情況的權(quán)利，投資者有權(quán)要求上市公司對(duì)應(yīng)依法披露的信息予以披露并進(jìn)行解釋。這些信息包括股票的代碼、名稱(chēng)、行情等基本情況，招股說(shuō)明書(shū)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等上市文件，半年度報(bào)告、年度報(bào)告等定期報(bào)告，還包括重大事件的臨時(shí)報(bào)告。 

涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的內(nèi)幕信息、公司掌握的商業(yè)秘密、國(guó)家秘密等則不屬于投資者有權(quán)了解的內(nèi)容。 

小費(fèi)阿姨：這樣子啊，我有個(gè)老同學(xué)移民去了日本，她買(mǎi)了股票也有知情權(quán)嗎？和我的有什么差別嗎？ 

小鐘老師：也是有的。知情權(quán)，在日本也叫“知權(quán)利”，英文則是“right to know”，雖然名稱(chēng)有差異，但本質(zhì)上沒(méi)有什么差別。不過(guò)，不同國(guó)家對(duì)投資者知情權(quán)的范圍則有不同的規(guī)定。如《法國(guó)商事公司法》的規(guī)定較為寬泛，知情權(quán)包括查閱公司的會(huì)計(jì)原始憑證、傳票、契約書(shū)、納稅申報(bào)書(shū)、電傳、書(shū)信、電話(huà)記錄、電文等文件的權(quán)利；而《日本商法典》的規(guī)定則較為狹義，知情權(quán)體現(xiàn)為一種會(huì)計(jì)監(jiān)督權(quán)，更多的是對(duì)相應(yīng)賬簿的查閱。 

小費(fèi)阿姨：這么多法律都有規(guī)定啊，是不是知情權(quán)很重要?。?nbsp;

小鐘老師：沒(méi)錯(cuò)，雖然各國(guó)規(guī)定的知情權(quán)范圍各有不同，但知情權(quán)都是投資者享有的眾多權(quán)利中的一項(xiàng)最基本的權(quán)利，是保障處于信息劣勢(shì)的投資者合法權(quán)益的基礎(chǔ)。投資者做出正確決策、用好其他權(quán)利都離不開(kāi)知情權(quán)，知情權(quán)是基礎(chǔ)。例如，你要買(mǎi)一只股票肯定要了解這只股票的代碼、行情等基本情況；你要行使投票權(quán)，肯定要知道召開(kāi)股東大會(huì)或臨時(shí)股東大會(huì)的時(shí)間、地點(diǎn)等；你持有一只股票，要分析股票的成長(zhǎng)情況，預(yù)測(cè)后續(xù)的漲跌情況，肯定要通過(guò)臨時(shí)公告、財(cái)務(wù)報(bào)告等基本面分析或技術(shù)分析來(lái)判斷這個(gè)股票的潛力。 

如何行使知情權(quán) 

小費(fèi)阿姨：對(duì)哦，還可以看財(cái)務(wù)報(bào)告，那我去哪看??？ 

小鐘老師：這就是這個(gè)權(quán)利的關(guān)鍵啦，明白了自己享有知情權(quán)，更需要知道如何實(shí)現(xiàn)知情權(quán)。根據(jù)實(shí)現(xiàn)途徑的差異，知情權(quán)可以分為被動(dòng)知情權(quán)和主動(dòng)知情權(quán)兩類(lèi)。被動(dòng)知情權(quán)的實(shí)現(xiàn)，依賴(lài)于上市公司的主動(dòng)信息披露，依賴(lài)于所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。投資者可以通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體獲取這些信息，包括上海證券交易所官網(wǎng)、深圳證券交易所官網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)、《上海證券報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》等。 

小費(fèi)阿姨：我買(mǎi)的那家公司好像就在我們家附近，我能到他們公司去看嗎？ 

小鐘老師：當(dāng)然可以啦。實(shí)踐中，主動(dòng)知情權(quán)就表現(xiàn)為投資者主動(dòng)查閱的權(quán)利，投資者可以與上市公司負(fù)責(zé)辦理股東查閱手續(xù)的專(zhuān)人取得聯(lián)系，提供持有公司股份的種類(lèi)以及持股數(shù)量的書(shū)面文件等相關(guān)材料后，到公司住所對(duì)上市公司應(yīng)披露的文件進(jìn)行查閱；也可以通過(guò)上海證券交易所或深圳證券交易所官網(wǎng)查詢(xún)披露的年報(bào)等公告信息。下面由孟博士給你介紹一下法律對(duì)知情權(quán)是怎么規(guī)定的吧。 

孟博士解讀： 

我國(guó)的《證券法》、《公司法》等都對(duì)知情權(quán)的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了具體規(guī)定?！蹲C券法》第五十三條規(guī)定了擬上市公司應(yīng)披露的文件，第六十三條規(guī)定了發(fā)行人、上市公司披露信息的質(zhì)量要求，第六十五條規(guī)定了上市公司應(yīng)披露的中期報(bào)告的內(nèi)容，第六十六條、六十七條分別規(guī)定了上市公司年報(bào)和臨時(shí)報(bào)告的內(nèi)容，第六十九條規(guī)定了發(fā)行人、上市公司等因違規(guī)信披應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，第七十條規(guī)定了信息披露的方式和途徑。《公司法》第九十七條規(guī)定了股份有限公司應(yīng)該置備的文件，第九十八條規(guī)定了股東的建議權(quán)和質(zhì)詢(xún)權(quán)。此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司信息披露管理辦法》對(duì)上市公司及其他信息披露義務(wù)人的所有信息披露行為進(jìn)行了規(guī)范，涵蓋公司發(fā)行、上市后持續(xù)信息披露的各項(xiàng)要求。 

孟博士還提醒小費(fèi)阿姨，如果上市公司沒(méi)有合法合規(guī)披露相應(yīng)的信息，發(fā)生財(cái)務(wù)造假、信息披露不及時(shí)、未披露重大事件等違法違規(guī)案件，侵犯了投資者的合法權(quán)益，投資者可以通過(guò)行使權(quán)利、申請(qǐng)調(diào)解、提起訴訟等法律途徑來(lái)維護(hù)自身權(quán)益。投服中心的持股行權(quán)、糾紛調(diào)解、支持訴訟等服務(wù)都可以幫助投資者維護(hù)自身的合法權(quán)益。